Фонды облигаций – традиционно спокойные, стабильные фонды. Средства пайщиков вкладываются в долговые обязательства государства, субъектов Федерации и ведущих российских компаний. Поскольку облигации являются обязательствами эмитентов, они гарантируют возврат вложенных средств и получение дохода по ним в виде купонных выплат. Высокая надежность заемщиков обеспечивает низкий риск инвестиций и позволяет получить доходность на уровне ставки рефинансирования. Как правило, поведение стоимости пая этих фондов избегает как резких взлетов, так и падений. Это единственный тип фондов, у которого в силу структуры портфеля доходность может быть в какой-то степени прогнозируема.

Портфель ПИФа "КИТ – Фонд облигаций" может содержать номинированные как в рублях, так и в иностранной валюте: государственные ценные бумаги РФ – до 100%; ценные бумаги субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги – до 100%; корпоративные облигации – до 100%; денежные средства – до 100%.

Поскольку инвестиционная политика фонда характеризуется как консервативная, портфель ПИФа "КИТ – Фонд облигаций" состоит исключительно из долговых обязательств наиболее надежных российских заемщиков и денежных средств (рублей и валюты). Это позволяет контролировать риски и показывать доходность по портфелю на уровне рыночной доходности (в качестве индикатора в управляющей компании используют индекс корпоративных облигаций RUX-Cbonds).

Традиционно доходность профессионально управляемых ПИФов облигаций превышает доходность банковских вкладов в 1,5-2 раза. Например, в 2002 году рост стоимости пая таких фондов составил порядка 30% годовых. Несмотря на тенденцию к снижению доходности, что естественно для стабильной экономики, рост стоимости пая на период от года и более, как правило, превышает и уровень инфляции, и процентные ставки банков.

В первом полугодии 2003 г. котировки паев фонда облигаций УК "КИТ" росли быстрыми темпами. Скорость прироста явно превышала естественную доходность облигаций. За 4 месяца стоимость пая увеличилась на 13%. Как следствие, с середины мая рост прекратился, и котировки паев даже слегка снизились. Однако природа облигаций как денежного инструмента такова, что в объявленные эмитентом сроки ее стоимость будет возвращена. Поэтому аналитики ожидают уверенного возобновления роста стоимости облигаций и, как следствие, – роста стоимости пая этого ПИФа.

Нужно отметить, что учредитель УК "КИТ" банк Вэб-инвест входит в число лидеров российского рынка по размещению облигационных займов и по операциям с корпоративными и государственными облигациями. Аналитики и управляющие УК "КИТ" являются признанными профессионалами в этой сфере.

Значительная часть средств поступает в этот ПИФ после закрытия банковских депозитов. Кроме того, традиционно фонды облигаций в силу своей надежности популярны у негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.

Инвестиции в ПИФ "Фонд облигаций" привлекательны для вкладчиков, которым важна стабильность и прогнозируемость. Фонд "КИТ – Фонд облигаций" предоставляет возможность защитить свои деньги от инфляции и получить доходность выше банковского процента.

Правилами фонда предусмотрена возможность обмена паев одного ПИФа на паи другого. Процедура обмена минимизирует накладные расходы инвестора.

Линейка фондов под управлением УК "КИТ" предоставляет инвесторам широкие возможности принимать стратегические решения и при необходимости корректировать их посредством обмена. Тактическое управление средствами в рамках выбранного фонда делегируется управляющей компании.

ПИФ "КИТ – Фонд облигаций" является фондом открытого типа. Это означает, что инвестор имеет возможность подавать заявки на приобретение, погашение и обмен паев фонда в любой рабочий день.

Фонд облигаций